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Ganhos de ouro em dados sombrios dos EUA, mas a caminho de perdas semanais

PONTOS CHAVE

  • O ouro à vista subiu cerca de 0,3%, para US $ 1.684,35 por onça às 0038 GMT, depois de cair quase 2% na sessão anterior. Os contratos futuros de ouro nos EUA caíram 0,1%, para US $ 1.691,90.
  • O metal do porto seguro caiu cerca de 2,5% na semana, sua maior queda semanal desde meados de março.
GP: Barra de ouro e moedas

Uma barra de ouro suíço de um quilo e moedas de ouro de dólares americanos são mostradas em Paris em 20 de fevereiro de 2020.JOEL SAGET | AFP via Getty Images

Os preços do ouro subiram na sexta-feira, com dados sombrios dos EUA destacando o impacto econômico do coronavírus, mas o metal estava a caminho de registrar seu maior declínio semanal em mais de um mês, na esperança de que os países sob bloqueio aliviem as restrições em breve.

O ouro à vista  subiu cerca de 0,3%, para US $ 1.684,35 por onça às 0038 GMT, depois de cair quase 2% na sessão anterior. Os contratos futuros de ouro nos EUA caíram 0,1%, para US $ 1.691,90.

O metal do porto seguro caiu cerca de 2,5% na semana, sua maior queda semanal desde meados de março.

Milhões de americanos a mais entraram com pedidos de subsídio de desemprego na semana passada, elevando o número de pedidos para 30,3 milhões desde 21 de março, mostraram dados, em meio a um colapso recorde nos gastos dos consumidores em março.

Como as diretrizes de reabertura econômica da Casa Branca expiraram na quinta-feira, depois de duas semanas, metade de todos os estados dos EUA avançou com restrições mais restritas a restaurantes, varejo e outras empresas, na esperança de reativar o comércio atingido por vírus.

Os governos estaduais e locais dos EUA podem precisar de quase US $ 1 trilhão em ajuda ao longo de vários anos para lidar com as consequências da pandemia, disse a presidente da Câmara, Nancy Pelosi, quando os legisladores começaram a planejar mais legislação de alívio.

O ouro tende a se beneficiar de medidas de estímulo generalizadas, pois é frequentemente visto como um hedge contra a inflação e a degradação da moeda.

O Banco Central Europeu alterou as políticas, mas manteve a porta aberta para novos estímulos – incluindo compras potencialmente controversas de dívida não solicitada – para ajudar uma economia devastada pelo surto.

O primeiro-ministro Boris Johnson disse na quinta-feira que a Grã-Bretanha já passou do pico de seu surto de coronavírus e prometeu estabelecer um plano na próxima semana sobre como o país pode começar a retornar gradualmente à vida normal.

O Japão prolongará seu estado de emergência por conter o novo coronavírus na segunda-feira, informou a emissora pública NHK, depois que o primeiro-ministro Shinzo Abe disse que seria difícil voltar à vida cotidiana.

O paládio  ganhou 0,4%, para 1.968,23 dólares por onça, mas estava a caminho de registrar seu quinto declínio semanal direto.

A platina  ficou estável em US $ 772,47 por onça, enquanto a prata  caiu 0,7%, para US $ 14,91.

Flórida ultrapassou a Califórnia como capital de reivindicações de desemprego nos EUA

PONTOS CHAVE

  • A Flórida ultrapassou a Califórnia na quinta-feira como o estado dos EUA com as reivindicações mais semanais de desemprego, quando Tallahassee começou a processar sua carteira de pedidos.
  • Foi a primeira vez desde a semana que terminou em 21 de março que o Golden State não liderou o país no número de trabalhadores que solicitavam benefícios de desemprego.
  • Embora o ritmo de demissões pareça estar diminuindo, os americanos entraram com pelo menos 30,3 milhões de pedidos iniciais de desemprego nas últimas seis semanas, como parte da pior crise de emprego da história dos EUA.
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A Flórida ultrapassou a Califórnia na quinta-feira como o estado dos EUA com as reivindicações de desemprego mais semanais, já que Tallahassee começou a processar seriamente seu considerável estoque de pedidos.

A Flórida, que registrou 432.465 pedidos de desemprego na semana encerrada em 25 de abril, superou os 328.042 da Califórnia, marcando pela primeira vez desde a semana encerrada em 21 de março que o Golden State não liderava o país no número de trabalhadores que solicitavam benefícios de desemprego.

Embora ambos os estados tenham relatado declínios no número de trabalhadores que buscam seguros a partir da semana anterior, a Flórida agora lidera o gráfico é notável, pois sua força de trabalho é cerca da metade da da Califórnia. Texas e Geórgia também viram um número significativo de reclamações na semana passada, com cada estado relatando pelo menos 250.000.

O aumento relativo nas reivindicações da Flórida provavelmente se deve a uma melhoria na capacidade do estado de processar os pedidos.

A Associated Press informou na semana passada que quase 7 de cada 8 floridianos que conseguiram registrar reclamações durante as três semanas de meados de março até o início de abril estavam esperando para processá-las. A Califórnia e o Texas tiveram cerca de dois terços dos pedidos em carteira, enquanto Nova York teve cerca de 30% dos pedidos em espera, informou a AP.

GP: Pessoas desempregadas com coronavírus fazem fila para aplicações de desemprego em Hialeah, Flórida, durante a crise do COVID-19

Uma pessoa em seu carro chega para receber um pedido de desemprego dos funcionários da Cidade de Hialeah em frente à Biblioteca John F. Kennedy em 8 de abril de 2020 em Hialeah, Flórida.Joe Raedle Getty Images

“Uma análise das reivindicações de desemprego em todo o país por estado implica fortemente que haverá um aumento nas reivindicações de desemprego em dois estados: Texas e Flórida”, disse Joe Brusuelas, economista-chefe da RSM US, em nota.

“O colapso do complexo de petróleo e energia no Texas certamente causará um aumento nas reclamações, assim como na Flórida, onde os problemas generalizados no processamento de tantas reclamações quase certamente causarão um salto nas reclamações pela primeira vez no próximo mês”. ele adicionou.

O Departamento do Trabalho informou na quinta-feira que outros 3,84 milhões de americanos entraram com pedidos iniciais de desemprego na semana passada, com o fechamento dos negócios da Covid-19 colocando mais americanos fora do trabalho.

Embora o ritmo de demissões pareça estar diminuindo – a contagem mais recente de reclamações é a mais baixa desde 21 de março – os novos dados elevam o total acumulado de seis semanas para 30,3 milhões de reclamações iniciais de desemprego, como parte da pior crise de emprego da história dos EUA.

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O relatório anterior de reivindicações de desemprego do Departamento do Trabalho, divulgado em 23 de abril, mostrou que o número de americanos que haviam requerido benefícios de seguro-desemprego nas cinco semanas anteriores era de 26,45 milhões.

Esse número excedeu as 22.442 milhões de posições  adicionadas à economia americana desde novembro de 2009 , quando a economia começou a adicionar empregos após a Grande Recessão.

“Quando se contabiliza aqueles que tiveram o desemprego negado ou vivem em estados que não foram capazes de processar as crescentes reivindicações dos desempregados, é quase certo que em menos de dois meses a economia dos EUA quebrou o recorde da era da Depressão”. Brusuelas da RSM acrescentou. “A única questão aqui é se as reivindicações iniciais atingem um pico acima ou abaixo de 40 milhões no próximo mês.”

Controlando o tamanho da força de trabalho do estado, Havaí, Kentucky, Geórgia, Rhode Island e Michigan lideram o país em reivindicações de desemprego nas últimas seis semanas. Esses estados tiveram 292, 286, 268, 261 e 255 pedidos de desemprego por 1.000 trabalhadores.

Para completar, os estados que registraram os pedidos de desemprego mais concentrados são Nevada, Pensilvânia, Louisiana, estado de Washington e Alasca, com 253, 251, 243, 222 e 207 por 1.000 trabalhadores, respectivamente. Os dados são para registros de desemprego até o final da semana passada.

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Em uma economia pós-pandemia, as empresas asiáticas pensarão menores e mais seguras, com implicações preocupantes para muitos trabalhadores

  • Os líderes empresariais da Ásia agora iniciam quase todas as discussões falando sobre transformação digital
  • O trabalho humano é um risco comercial, dada a possibilidade de um surto futuro. As fábricas podem se tornar mais automatizadas, com menos trabalhadores
Um cozinheiro trabalha em um restaurante em Pequim.  O coronavírus transformará os negócios de alimentos e bebidas, à medida que as economias se tornarem mais digitais e automatizadas.  Foto: EPA-EFE

Um cozinheiro trabalha em um restaurante em Pequim. O coronavírus transformará os negócios de alimentos e bebidas, à medida que as economias se tornarem mais digitais e automatizadas. Foto: EPA-EFESe você é um trabalhador de escritório usando Ampliação enquanto trabalha em casa, você faz parte de uma revolução tecnológica acelerada induzida por Covid-19.Os compradores de transformadores de rede elétrica estão realizando testes de qualidade remotamente por meio de câmeras e sensores. Os médicos estão fazendo diagnósticos por vídeo. Os funcionários estão passandoCódigos QR em seus celulares para confirmar seu status de saúde e obter acesso a edifícios de escritórios.

Essas são apenas algumas das mudanças desde que as fronteiras fecharam em todo o mundo e 60% do produto interno bruto global entraram em confinamento – mudanças que seriam impressionantes a qualquer outro momento.Com mais de 300.000 pessoas perdendo a vida em meio à pandemia e uma desaceleração que rivaliza com a Grande Depressão, falar sobre negócios pode parecer grosseiro ou insensível. Mas a devastação econômica resultante da resposta ao Covid-19 torna ainda mais importante observar como o cenário corporativo moldará a vida no que provavelmente será um mundo pós-pandemia dramaticamente alterado.

Está se tornando um clichê dizer que a economia pós-Covid-19 será digital – mas é verdade. O que ficou claro através de discussões com membros do Conselho Empresarial da Ásia é como essa transformação será abrangente.

Os membros compreendem cerca de 70 presidentes e CEOs de empresas líderes em 17 economias da região – não os unicórnios da tecnologia, mas a maioria dos conglomerados que compõem o pão com manteiga da economia asiática, de fundos de private equity a produtores de abacaxi.

Eles controlam empresas avaliadas em quase US $ 3 trilhões e empregam diretamente cerca de três milhões de trabalhadores. Eles vêem mudanças estruturais fundamentais em andamento, variando de um papel maior para os governos – e impostos mais altos – a mudanças tecnológicas muito mais rápidas. Esses líderes de negócios agora iniciam quase todas as discussões falando sobre a importância da transformação e automação digital.SCMP HOJE: BOLETIM DA INTL EDITIONReceba as atualizações diretamente na sua caixa de entradaSE INSCREVERAo se registrar, você concorda com nossa T&C e Política de Privacidade A Ásia é capaz de capitalizar exclusivamente com essa mudança. Vimos isso na resposta inicial à crise devido a uma mistura de tecnologia avançada, parcerias ágeis do setor público-privado e atitudes flexíveis em relação a uso de dados. Empresas asiáticas entraram em ação: em Taiwan, as empresas de telecomunicações enviaram alertas de mensagens de texto grátis para o aviso público de multidões ou novos casos do Covid-19.

Por que o Leste Asiático está gerenciando o Covid-19 melhor do que o Ocidente10 Abr 2020

A empresa de investimentos estatais de Cingapura liderou uma iniciativa para converter prédios vazios em centros de quarentena. A Coréia do Sul está construindo uma plataforma que usa dados bancários para encontrar e isolar casos Covid-19.

As empresas na China e na Coréia do Sul já eram líderes globais em comércio eletrônico e pagamentos digitais. Agora, mesmo as empresas tradicionais em setores como espíritos estão aproveitando oportunidades para colaborar com gigantes da tecnologia e alcançar clientes através de aplicativos para smartphones. Gigantes da tecnologia como o Alibaba estão redobrando o namoro de dezenas de milhões de clientes em potencial que ainda não estão online e na economia digital.Assim como o surto grave de síndrome respiratória aguda induziu indiscutivelmente o desenvolvimento do comércio eletrônico na China, novas indústrias surgirão. Talvez em breve governos e até empresas contratem exércitos de rastreamento de contato especialistas.

Mas o processo de destruição criativa é doloroso. Nossos membros estão profundamente preocupados em como gerenciar essa transição. Mais empregos serão perdidosdo que será criado por um longo tempo. O trabalho humano agora é considerado um risco comercial, pois a possibilidade de um surto futuro permanece sempre presente.Alguns dizem que, combinado com a incerteza em torno do futuro do mundo redes de fornecimento, isso poderia levar a uma mudança de grandes fábricas para instalações regionais menores e mais automatizadas, com muito menos trabalhadores.

Por que o Covid-19 não enfraquece o papel da China na cadeia de suprimentos global9 Abr 2020

Até mesmo indústrias tradicionais, como alimentos e bebidas, podem estar caminhando na mesma direção, diz um CEO que acredita que soft skills como vendas cara a cara podem se tornar uma arte perdida na nova economia digital. Ele quer contratar profissionais de marketing digital e se pergunta o que fazer com sua força de vendas tradicional. Indústrias como varejo pode ser podado permanentemente.

A Ásia pode ter a tecnologia para desempenhar um papel de liderança nas revoluções digital e de automação, mas pode não ter a rede de segurança social necessária. Na Europa, alguns governos pagaram muitos de seus trabalhadores para ficar em casa por semanas. A população da Ásia não pode se dar ao luxo de ficar confinada.O Conselho Empresarial da Ásia escreveu sobre a necessidade de um novo contrato social em um relatório recente sobre o Japão, onde envelhecimento da populaçãotornará inviável o sistema de previdência social. A pandemia apresenta uma oportunidade mais ampla em toda a região, especialmente em economias mais ricas como Hong Kong, de abrir uma sociedade mais justa e um novo contrato social.

Os cidadãos tiveram que fazer sacrifícios sem precedentes em nome do combate à pandemia e merecem segurança econômica, assistência médica adequada, igualdade de gênero e mais ajuda para as famílias trabalhadoras.Estímulo do governo pagamento se ajuda às pequenas empresas são um começo. Mas e as pessoas que, sem culpa alguma, se vêem desempregadas? Essa lista poderia ser expandida para, em última análise, fornecer proteção para as vítimas de futuros desastres relacionados ao clima, por exemplo.

A colaboração global também precisa ser expandida, para estender a ajuda não apenas internamente, mas também aos países vizinhos que estão lutando contra a pandemia. As empresas podem ajudar a preencher as lacunas em que a ajuda do governo é insuficiente.A pandemia e suas conseqüências obrigarão Hong Kong a repensar seu papel na economia global à medida que o mundo se volta para dentro. Como uma cidade com um dos mais altos custos de vida do mundo, ela também terá que reconsiderar como permanecer competitiva à medida que empresas de todo o mundo acordam para o fato de que o trabalho do conhecimento pode ser feito de qualquer lugar. E tudo isso acontece no momento em que Hong Kong enfrenta sua maior crise política em décadas.Hong Kong tem bem feito até agora. Evitamos as enormes baixas do Covid-19 vistas em outros lugares. O mundo está olhando para Hong Kong e seus vizinhos do leste asiático para ver quais lições podem ser aprendidas e isso aumentará o perfil da região em comércio e investimento. Mas o desafio da saúde pública pode ser apenas o começo das mudanças que estão por vir.

Colleen Howe é associada do programa no Conselho Empresarial da ÁsiaAjude-nos a entender o que você está interessado, para que possamos melhorar o SCMP e fornecer uma melhor experiência para você. Gostaríamos de convidá-lo a fazer issopesquisa de cinco minutos sobre como você se envolve com o SCMP e as notícias.

Por que a dor econômica pode persistir mesmo depois que a pandemia é contida

A queda na receita de muitas empresas, fechadas ou não, poderia repercutir na economia e bloquear um rápido retorno à prosperidade.

Scott Evans, com cadeiras, fechou sua loja de antiguidades em Salt Lake City depois de 40 anos por causa de uma queda drástica nos clientes.
Scott Evans, com cadeiras, fechou sua loja de antiguidades em Salt Lake City depois de 40 anos por causa de uma queda drástica nos clientes.Crédito…Rick Bowmer / Associated Press
Neil Irwin

A única grande razão para o otimismo econômico durante essa pandemia é que, uma vez abordadas as preocupações com a saúde pública, a economia possa retornar rapidamente a algo como níveis pré-crise.

Afinal, se houvesse uma maneira segura de voltar ao comportamento normal, os restaurantes poderiam se encher, os aviões poderiam começar a voar e milhões de trabalhadores poderiam voltar aos seus postos. Mas mesmo que isso aconteça nos próximos meses, os Estados Unidos ainda enfrentarão ondas de efeitos econômicos de segunda e terceira ordem que podem durar anos.

Embora cada recessão seja diferente e dependa muito dos detalhes de como o governo federal responde, existem alguns avisos da última recessão.

Na crise de 2008, as falências bancárias não atingiram o pico até 2010, causando uma escassez de crédito para as empresas, mesmo quando a economia estava se expandindo confortavelmente. Os governos estaduais e locais, depois de sofrer um colapso da receita, não pararam de cortar empregos até o início de 2013.

Nesta crise, há o colapso iminente de muitas pequenas empresas; perdas potenciais nos setores imobiliários comerciais; uma crise no financiamento dos governos estaduais e locais que provavelmente levará anos para acontecer; e um colapso dos preços da energia que poderia retardar o investimento de capital.

Esses fatores podem atrasar a economia, mesmo que haja uma forte recuperação no emprego, à medida que a vida comercial e a saúde pública voltem ao normal.

Em qualquer trimestre, isso pode resultar em crescimento ou contração do PIB. Mas o resultado final pode ser menos uma recuperação acentuada em forma de V ou um ciclo gradual em forma de U e um retorno muito gradual à saúde, como o logotipo da Nike “swoosh” ou algo mais como um til (~), o sinal de pontuação ondulado.

O potencial de fechamento de milhares ou até milhões de empresas menores permanentemente se destaca como um potencial vento de vários anos para a economia. Em uma pesquisa realizada pela Society for Human Resource Management, metade dos pequenos empresários espera estar fora dos negócios dentro de seis meses. Se algo próximo a essa taxa de falhas se concretizar, poderá levar meses ou anos para que seus trabalhadores encontrem novos empregos.

Quando as empresas fracassam em tempos normais, ou mesmo em uma recessão típica, isso pode fazer parte de um processo restaurador que mantém a economia dinâmica – deslocando trabalhadores e outros recursos para os objetivos de maior produtividade.

Mas uma ampla divulgação de empresas que tinham negócios perfeitamente viáveis ​​a partir de fevereiro deste ano é outra coisa.

Uma empresa também é um conjunto de relacionamentos: entre mão de obra qualificada e fornecedores; ativos físicos como equipamentos e ativos intelectuais como um nome de marca; e funcionários e sua base de clientes regulares. Se uma empresa falha por causa da pandemia, outra empresa pode finalmente emergir para cumprir seu papel econômico, mas pode levar anos para reconstruir essa complexa rede.

“Adoro a pizzaria a dois quarteirões de distância”, disse Erik Hurst, economista da Booth School of Business da Universidade de Chicago e co-autor de um novo artigo que calcula que cerca de 40% do emprego perdido em empresas menores é resultado de pandemia. de empresas que reduziram sua folha de pagamento a zero. “Se eles forem embora, um novo local poderá ser iniciado, mas levará tempo para contratar trabalhadores, treinar todos, descobrir o cardápio, e pode não ser o mesmo. Isso significa que há uma recuperação lenta. ”

Com a receita caindo vertiginosamente em muitas empresas – se elas acabam fechando completamente ou não – a dor econômica se espalha por toda a economia.

Um trabalhador de ferro em Manhattan na semana passada.  Muitos proprietários de imóveis comerciais estarão sob grande pressão.
Um trabalhador de ferro em Manhattan na semana passada. Muitos proprietários de imóveis comerciais estarão sob grande pressão.Crédito…Mary Altaffer / Associated Press

Por exemplo, os proprietários de imóveis comerciais sofrerão enormes perdas e poderão não conseguir fazer pagamentos de dívidas a seus bancos ou outros credores. Os bancos que absorvem esses tipos de perdas logo se encontrarão subcapitalizados, potencialmente causando a falência de alguns e os que sobreviverem em má posição poderão emprestar o suficiente para apoiar uma expansão – em um eco da experiência pós-2008.

Os bancos nos Estados Unidos possuíam US $ 3 trilhões em empréstimos comerciais e industriais em seus balanços no final de abril e US $ 2,4 trilhões a mais em empréstimos imobiliários comerciais. Juntos, isso equivale a 36% dos ativos do sistema bancário, geralmente mais altos nos bancos regionais e comunitários menores, que emprestam muito a pequenas e médias empresas.

Após anos de expansão, o sistema bancário foi bem capitalizado, entrando nessa crise. Mas o que está por vir será um teste severo.

“Se houver uma perda temporária de aluguel e os bancos tiverem liquidez, eles poderão realizar esse empréstimo por um tempo”, disse Thomas Hoenig, ex-principal regulador bancário do Federal Reserve e do FDIC, que agora é um destacado colega sênior no Mercatus Center. “Concessões sobre empréstimos são comuns. Tolerância é comum. Espero que a pandemia passe e os espaços comecem a encher e a renda retorne. Se isso não acontecer ou demorar demais, essas perdas fluem e, em algum momento, afetam a liquidez do banco, e então você tem um problema. ”The Disastrous Employment Numbers Show Almost Every Job Is at Risk

Os governos estaduais e locais já estão começando a enfrentar déficits de caixa. Eles cortaram mais de um milhão de empregos em março e abril, muitos deles nas escolas, mas se a experiência de 2008 se repetisse, eles poderiam estar no modo de corte nos próximos anos.

Seus orçamentos foram definidos em tempos melhores para o ano fiscal em andamento, e a arrecadação de imposto de renda deste ano é para os ganhos de seus cidadãos no ano passado. Mas muitos fluxos de receita estão sob pressão, principalmente devido a impostos sobre vendas. E rendimentos mais baixos em 2020 diminuirão a receita do imposto de renda em 2021.

Além disso, os estados geralmente têm ferramentas que podem ser usadas para adiar o impacto total de déficits de receita, como vender ativos, usar fundos de dias chuvosos e transferir dinheiro. Pense nisso como o equivalente a uma família desempregada que vende alguns móveis ou aproveita as economias destinadas a férias. O surto do coronavírus

Pergunta de hoje: Como o tipo sanguíneo influencia o coronavírus?

Um estudo de cientistas europeus é o primeiro a documentar uma forte ligação estatística entre variações genéticas e o Covid-19 , a doença causada pelo coronavírus. Ter sangue tipo A estava associado a um aumento de 50% na probabilidade de um paciente precisar obter oxigênio ou usar um ventilador, de acordo com o novo estudo.

Mas, eventualmente, essas opções acabam. No último ciclo econômico, isso contribuiu para uma recuperação fraca.

“O primeiro ano não é o pior de todas as crises”, disse Tracy Gordon, pesquisadora sênior do Centro de Políticas Fiscais Urban-Brookings. “É o segundo ano em que você precisa fazer as coisas mais difíceis, e os gastos geralmente são mais fáceis de cortar do que aumentar os impostos”.

Um episódio econômico diferente do passado recente mostra outro risco para o futuro da economia a médio prazo. Nos últimos anos, as tendências de gastos de capital estão intimamente ligadas aos preços das commodities, especialmente no que diz respeito à energia. Em 2015 e 2016, um colapso no preço do petróleo contribuiu para uma forte retração no investimento em energia, grande o suficiente para causar grandes problemas econômicos em grandes seções do país (embora com poucos problemas no setor de serviços).

A pandemia também provocou uma forte queda nos preços das commodities, à medida que a demanda por gasolina e outras energias entrou em colapso. O petróleo intermediário do oeste do Texas caiu de mais de US $ 60 no início do ano para menos de US $ 25 por barril.

Isso será suficiente para levar muitos produtores de energia americanos à falência e causar uma queda acentuada na demanda pelos equipamentos pesados ​​que eles usam para a perfuração de petróleo. Os preços das principais commodities agrícolas, como milho e soja, também caíram, o que provavelmente deprimirá a demanda por equipamentos agrícolas.

Em outras palavras, mesmo em setores distantes dos restaurantes e companhias aéreas fechados temporariamente, pode haver dor duradoura. No episódio anterior, os gastos gerais de negócios com equipamentos e estruturas começaram a cair no segundo trimestre de 2015. Mas, embora os preços da energia tenham começado a se recuperar apenas um ano depois, o investimento empresarial não voltou aos níveis anteriores até o primeiro trimestre de 2017.

Há muito que está incerto sobre a economia de 2020 e muito que dependerá da evolução da saúde pública e da resposta do governo. Mas, por mais que possamos esperar uma economia que saia dessa crise e retorne rapidamente à prosperidade, existem algumas forças poderosas que podem impedir o caminho.

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